Fluxo de caixa indireto: você sabe o que é e como ele pode impactar a performance do seu negócio?

Uma gestão contábil eficaz é um componente crítico para o sucesso de qualquer empresa. Informações precisas sobre a saúde financeira do negócio desempenham um papel fundamental nas decisões estratégicas de curto, médio e longo prazo. E compreender esse cenário é um desafio contínuo para gestores que buscam máxima eficiência na administração do seu negócio. E um dos pontos que podem gerar grandes impactos nesta performance é a gestão do fluxo de caixa da empresa, uma ferramenta valiosa que ajuda as empresas a entender como o dinheiro flui dentro e fora de suas operações. Neste contexto, existem três métodos de demonstrativo de fluxo de caixa: direto, indireto e livre. E hoje vamos nos concentrar na importância do fluxo de caixa indireto e como ele afeta a performance contábil de uma empresa.

Fluxos de Caixa: Direto, Indireto e Livre

Antes de explorar o fluxo de caixa indireto, é importante entender os três métodos de demonstrativo de fluxo de caixa:

Fluxo de caixa direto: Este método rastreia todas as entradas e saídas de caixa, incluindo transações operacionais, de investimento e de financiamento;
Fluxo de caixa indireto: Este método tem como base o lucro líquido e faz ajustes para contabilizar itens que afetam o lucro líquido, mas não afetam o caixa, analisando a variação de caixa a partir do regime de competência;
Fluxo de caixa livre: Esse método calcula o dinheiro disponível após atender a todas as despesas operacionais e de capital. É útil para avaliar a capacidade da empresa de pagar dívidas, distribuir dividendos ou financiar projetos de expansão.

A Importância do fluxo de caixa indireto e como ele funciona

O fluxo de caixa indireto é fundamental para a gestão financeira e a tomada de decisões. Ele é usado para analisar e relatar como o dinheiro flui dentro e fora de uma empresa durante um determinado período, geralmente um trimestre ou ano fiscal. A principal diferença entre o fluxo de caixa indireto e o direto é a forma como os fluxos de caixa das atividades operacionais são apresentados. No fluxo de caixa indireto, as mudanças no balanço patrimonial são usadas para calcular o fluxo de caixa das atividades operacionais. Por exemplo:

Comece com o lucro líquido: O ponto de partida do fluxo de caixa indireto é o lucro líquido, que é obtido a partir do demonstrativo de resultados da empresa;
Ajuste o lucro líquido: O lucro líquido pode não representar precisamente o dinheiro que entrou e saiu da empresa durante o período. Portanto, são feitos ajustes para contabilizar itens que afetam o lucro líquido, mas não afetam o caixa, como depreciação, amortização, ganhos ou perdas de investimentos e outras despesas ou receitas não monetárias;
Considere mudanças no capital de giro: As variações no capital de giro líquido da empresa, como estoque, contas a receber e contas a pagar, também são consideradas. Por exemplo, se as contas a receber aumentarem, isso indica que menos dinheiro foi recebido das vendas e precisa ser subtraído do lucro líquido;
Chegue ao fluxo de caixa operacional líquido: Após fazer todos os ajustes, você chegará ao fluxo de caixa operacional líquido, que mostra quanto dinheiro a empresa gerou ou usou em suas atividades operacionais durante o período.

Que tal ver um exemplo prático:
Suponha que estamos analisando os resultados financeiros de uma empresa de alimentos chamada “Alimentos Saborosos S.A.” para o ano de 2023. Vamos dividir o exemplo em etapas para facilitar o entendimento:

Comece com o lucro líquido:
Alimentos Saborosos S.A. relata um lucro líquido de R$ 500.000 no seu demonstrativo de resultados para o ano de 2023.

Faça os ajustes necessários:
a) Depreciação: A empresa teve R$ 100.000 em despesas de depreciação durante o ano. Isso é uma despesa não-caixa que deve ser adicionada de volta ao lucro líquido.
Lucro Líquido: R$ 500.000
Depreciação: R$ 100.000
Lucro Líquido Ajustado: R$ 600.000
b) Ganhos não-caixa: A Alimentos Saborosos S.A. teve um ganho de R$ 50.000 com a venda de ativos não relacionados às operações principais. Esse ganho deve ser subtraído do lucro líquido.
Lucro Líquido Ajustado: R$ 600.000
Ganhos não-caixa: R$ 50.000
Lucro Líquido Ajustado: R$ 550.000

Considere as mudanças no capital de giro:
a) Aumento nas contas a receber: Durante o ano, a Alimentos Saborosos S.A. viu um aumento de R$ 30.000 nas contas a receber de seus clientes. Isso significa que a empresa vendeu produtos a crédito, e o dinheiro ainda não entrou. Portanto, é subtraído do lucro líquido ajustado.
Lucro Líquido Ajustado: R$ 550.000
Aumento nas contas a receber: R$ 30.000
Fluxo de Caixa Operacional Líquido: R$ 520.000

Nesse exemplo, o fluxo de caixa operacional líquido da Alimentos Saborosos S.A. para o ano de 2023 é de R$ 520.000. Isso representa o dinheiro real gerado pelas operações principais da empresa durante o ano, após os ajustes necessários no lucro líquido. Essa informação é importante para avaliar a saúde financeira da empresa, pois fornece uma visão mais precisa das atividades operacionais e ajuda a determinar a capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações principais.
Esse tipo de informação é essencial para a gestão financeira, tomada de decisões e análise de investimentos. No nosso exemplo, no ano de 2023, a empresa relatou um lucro líquido de R$ 500.000, e após ajustes para depreciação, ganhos não-caixa e mudanças no capital de giro, o fluxo de caixa operacional líquido é de R$ 520.000, demonstrando como os ajustes afetam a compreensão da saúde financeira da empresa.

Mais assertividade na tomada de decisões

Os dados do fluxo de caixa indireto têm um impacto significativo em várias decisões e aspectos financeiros de uma empresa. Aqui estão algumas situações em que esses dados são vitais para a tomada de decisões:

Avaliação da saúde financeira: O fluxo de caixa indireto ajuda a avaliar a saúde financeira de uma empresa. Se o fluxo de caixa operacional líquido for consistentemente positivo, isso indica que a empresa está gerando caixa suficiente para suas operações, o que é um sinal positivo para investidores e credores;
Previsão de liquidez: Com base nos dados do fluxo de caixa indireto, a empresa pode prever sua liquidez futura. Isso é fundamental para garantir que haja dinheiro suficiente para pagar despesas correntes, como fornecedores, funcionários e dívidas;
Planejamento de orçamento: Os números do fluxo de caixa indireto ajudam na elaboração de orçamentos precisos. Compreender como o caixa flui dentro e fora da empresa permite que os gestores financeiros tomem decisões informadas sobre quanto dinheiro alocar para diferentes áreas e projetos;
Decisões de investimento: Investidores, acionistas e analistas financeiros usam o fluxo de caixa indireto para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. Um forte fluxo de caixa operacional é geralmente um indicador positivo e pode atrair investidores;
Gestão de capital de giro: O fluxo de caixa indireto ajuda na gestão do capital de giro, permitindo que a empresa monitore o ciclo de caixa. Se houver tendência de aumento nas contas a receber ou estoques, a empresa pode tomar medidas para otimizar seu capital de giro;
Tomada de decisões estratégicas: Os dados do fluxo de caixa indireto podem influenciar as decisões estratégicas da empresa. Por exemplo, se o fluxo de caixa operacional estiver fraco, a empresa pode considerar a reestruturação das operações ou a busca de financiamento adicional;
Negociações de empréstimos e financiamentos: Os credores usam o fluxo de caixa indireto para avaliar a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras. Um fluxo de caixa operacional saudável pode tornar a empresa mais atraente para empréstimos e financiamentos;
Dividendos e recompra de ações: A empresa pode usar os dados do fluxo de caixa indireto para determinar se tem recursos disponíveis para distribuir dividendos aos acionistas ou recomprar ações, o que pode afetar a remuneração dos acionistas e a estrutura de capital.

Impacto na performance contábil

Uma vez que reflete a forma como as transações contábeis se traduzem em entradas e saídas de caixa, o fluxo de caixa indireto tem um impacto direto na performance contábil da empresa, por exemplo:

Registro preciso de transações: Para que a contabilidade da empresa seja precisa, as transações contábeis, como vendas, compras, despesas e receitas, devem ser registradas de maneira apropriada. O fluxo de caixa indireto ajuda a reconciliar esses registros contábeis com as entradas e saídas reais de caixa, garantindo que os livros contábeis estejam alinhados com a realidade financeira da empresa;
Demonstrativos financeiros: Os dados do fluxo de caixa indireto são usados na preparação dos demonstrativos financeiros, como o Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DFC), que é um dos principais demonstrativos contábeis. Esses demonstrativos são fundamentais para que os investidores, acionistas e órgãos reguladores avaliem o desempenho financeiro da empresa;
Reconhecimento de receitas e despesas: O fluxo de caixa indireto pode destacar discrepâncias entre o reconhecimento contábil de receitas e despesas e a entrada ou saída de dinheiro. Isso é importante para garantir que a empresa esteja aderindo aos princípios contábeis, como o reconhecimento de receitas no momento apropriado;
Tomada de decisões contábeis: Com base no fluxo de caixa indireto, a empresa pode tomar decisões contábeis, como a necessidade de ajustes de depreciação, provisões para devedores duvidosos e amortização. Essas decisões afetam diretamente os relatórios contábeis;
Avaliação de liquidez: A performance contábil da empresa é diretamente relacionada à sua liquidez. Se a empresa tiver um forte fluxo de caixa operacional, isso refletirá positivamente na sua performance contábil e indicará uma boa posição financeira;
Análise de margens: A análise da performance contábil muitas vezes envolve o cálculo de margens, como a margem de lucro operacional. O fluxo de caixa indireto ajuda a explicar as variações nessas margens, revelando a relação entre o lucro contábil e o dinheiro real gerado pelas operações;
Avaliação de solvência: Os dados do fluxo de caixa indireto também são usados para avaliar a solvência da empresa, ou seja, sua capacidade de pagar dívidas e obrigações. Isso é importante para credores e investidores que desejam entender a capacidade da empresa de honrar seus compromissos.

Para finalizar, devemos destacar o quanto o fluxo de caixa indireto desempenha um papel fundamental na garantia da integridade e precisão dos registros contábeis de uma empresa. Ele fornece informações essenciais para a elaboração de demonstrativos financeiros precisos, o cumprimento dos princípios contábeis e a tomada de decisões estratégicas que afetam a performance contábil geral da empresa, tornando-se um instrumento vital na gestão e no sucesso empresarial a longo prazo.

Se sua empresa procura um parceiro contábil que vai além das rotinas operacionais e entregas de obrigações fiscais, você precisa conhecer o Plano de Outsourcing Contábil da TBS ideal para empresas que buscam máxima eficiência em gestão contábil e tributária. Nele você encontra informações como o fluxo de caixa indireto e muito mais, tudo que sua empresa precisa para crescer com segurança e sustentabilidade.